3 бесплатных занятия от ИнстаФорекс

<a href="https://www.instaforex.com/ru/">Форекс портал</a>
<a href="https://www.instaforex.com/ru/">ИнстаФорекс - универсальный Форекс (Forex) портал для трейдеров</a>
<a href="http://www.instaforex.com/ru/">link_txt</a>
SiteHeart

Задание № 2. Трендовый анализ. Линии тренда, канал тренда

Начиная с этого занятия, мы будем изучать методы технического анализа.

Понятие тенденции или тренда (trend) при техническом подходе к анализу рынка выполняет главную роль и является основой основ. Весь поток инструментов, находящихся в пользовании аналитика, а именно: уровни поддержки и сопротивления, ценовые модели, скользящие средние значения, линии тренда и прочее, — предназначены для решения самой важной задачи. Таким образом аналитик определяет и измеряет тенденцию, чтобы в дальнейшем вести торговлю в ее русле. Каждый из нас, чья деятельность связана с валютным рынком, сталкивался с выражениями вроде «торгуй только в направлении тенденции», «никогда не иди против тенденции, «тенденция — твой лучший друг». Как вы помните, на прошлых занятиях мы уже упоминали о понятии «тенденция». Давайте приступим к более углубленному изучению.

Тренд или тенденция — это направление, по которому идет рынок. Стоит отметить, что в реальной жизни ни один рынок не движется в каком-либо одном направлении. На самом деле динамика зигзагообразна и напоминает череду волн: подъем, снижение и снова подъем, снижение. Направление динамики этих подъемов и снижения и образует тенденцию рынка..

Направление динамики этих скачков и спадов — по восходящей, нисходящей или по горизонтали — свидетельствует о характере рыночной тенденции. Если каждый последующий скачок и спад сильнее предшествующего, то речь идет о восходящей тенденции. И, наоборот, если каждый последующий пик и падение ниже прошлого, то вы наблюдаете нисходящую тенденцию. Пики и спады также могут находиться на одном и том же уровне, что указывает на горизонтальную тенденцию.

Пример восходящей тенденции с восходящими пиками и спадами.



Пример нисходящей тенденции с нисходящими пиками и спадами.



Пример горизонтальной тенденции, когда пики и спады находятся на одном уровне.

Такой рынок часто называют "бестрендовым" (trendless).

На левой стороне графика мы видим изображение восходящей тенденции, на самом верху горизонтальная и справа нисходящая тенденция.

У тенденции три направления

Три понятия — восходящая тенденция, нисходящая тенденция и горизонтальная тенденция — мы ввели неслучайно. Дело в том, что многие ошибочно думают, что рынок обязательно движется в какую-то одну сторону. Однако он имеет три направления: вверх, вниз или колеблется в горизонтальной плоскости.

Это нужно уяснить для себя. Исходя из самых осторожных оценок, где-то одна треть от общего объема времени падает на это колебание цен вверх-вниз, когда пики и спады остаются примерно на одном уровне. Подобный горизонтальный тип движения обозначен как «торговый или рыночный коридор». Такие колебания вверх-вниз отражают период равновесия цен, когда соотношение между спросом и предложением не меняется, а если и корректируется, то совсем незначительно. Для технического аналитика такой вид рынка — своего рода ловушка. Многие технические инструменты и системы, по сути, ориентированы на тенденцию. Иным словами, они изначально рассчитаны на то, что рынок идет либо вверх, либо вниз. В фазе без тренда они малоэффективны или вообще не действуют. Именно эти так называемые «вязкие» периоды плоского рынка таят в себе много разочарований для технических системных трейдеров и приводят к существенным убыткам. Чтобы следующая за тенденцией система срабатывала, ей, по определению, нужна тенденция, и корень зла здесь не в системе, а в трейдере. Поясняем. Игрок пытается применить эту самую систему в условиях, в которых она в принципе работать не может, поскольку на них не рассчитана. У каждого трейдера, занимающегося торговлей на Форекс, существует три пути: покупать, продавать или вообще ничего не делать, то есть занять длинную позицию, короткую позицию или выжидать соответственно. При направленности рынка вверх, выгоднее покупать. И, наоборот, продавать, если он идет вниз. Если вы видите, что рынок плоский и отсутствует тренд как таковой, самое мудрое решение — подождать.

Три вида тенденции

Кроме того что тенденция может иметь три направления, которые мы с вами рассмотрели выше, она еще бывает основной, промежуточной и краткосрочной (малой). Число тенденций, взаимодействующих и переплетающихся между собой, на самом деле бесконечно. У некоторых продолжительность жизни всего несколько минут, а есть такие, которые длятся часами. Существуют и сверхгиганты, то есть долгожители. Их существование исчисляется десятками, а то и сотнями лет. Между тем многие технические аналитики чаще придерживаются традиционной классификации и различают три вида тенденции, хотя под одним и тем же термином не всегда подразумеваются одинаковые понятия.

К примеру, теория Доу определяет ключевую тенденцию как существующую на рынке более одного года. Так как трейдеры используют существенно короткие временные интервалы, ключевая, или можно сказать главная, тенденция на рынке та, продолжительность которой составляет не менее шести месяцев. Промежуточная тенденция, по определению Доу, может длиться от трех недель и до трех месяцев. А малые или краткосрочные тенденции — не более двух-трех недель.

Каждый вид входит в состав более крупной тенденции. Давайте рассмотрим пример. Итак, промежуточная тенденция представляет собой коррекцию, или поправку, по отношению к более крупной, главной. При долгосрочной восходящей тенденции рынок может притормозить или уйти в паузу, чтобы изменить ситуацию, допустим, в течение двух месяцев. Затем движение по восходящей будет продолжено. Эта переходящая коррекция, в свою очередь, будет представлять собой цикл непродолжительных скачков и спадов. Все это повторяется вновь и вновь. Здесь тенденцию можно сопоставить с матрешкой. С одной стороны, она сама является частью некой более крупной тенденции, но и в себя включает мелкие элементы.

Пример трех степеней тенденции: основной, промежуточной и краткосрочной. Точки 1, 2, 3, и 4 отмечают основную восходящую тенденцию. Волна 2-3 представляет собой промежуточную поправку внутри основной тенденции. В свою очередь, каждая промежуточная (вторичная) волна распадается на еще более малые краткосрочные тенденции. Например, промежуточная волна 2-3 состоит из более мелких волн А-В-С.


Главная тенденция идет по направлению вверх, так как пики и спады возрастают (точки 1, 2, 3, 4). Фаза коррекции (участок 2-3) является промежуточным изменением по отношению к основной восходящей тенденции. Здесь стоит заострить внимание на том, что волна 2-3 распадается на три более мелкие волны (А, В и С). Что касается точки С, то аналитик может заявить о продолжающемся движении главной тенденции вверх. Вместе с тем промежуточная и малая тенденции являются здесь нисходящими. В четвертой точке все три тенденции восходящие. Трейдеру необходимо четко понимать, в чем отличие этих трех видов или степеней тенденции. Если кто-либо попытается выяснить, какова тенденция рынка в данный момент, то, прежде чем отвечать, уточните у собеседника, про какую тенденцию он ведет речь. Не исключено, что, отвечая на вопрос, вам придется обратиться к рассматриваемой выше классификации и охарактеризовать каждую из трех тенденций, действующих в текущий момент на рынке. Чаще всего следующие за тенденцией аналитические методы, которые используются на финансовых рынках, в основном держат ориентир на промежуточную тенденцию. Ее продолжительность достигает нескольких месяцев. Малые или краткосрочные тенденции, как правило, применяются в целях определения некого конкретного временного промежутка открытия или закрытия позиций. Допустим, если промежуточная тенденция направлена вверх, то краткосрочное снижение можно использовать для вступления в длинную позицию. И, наоборот, если промежуточная тенденция идет вниз, то недолгий скачок вы можете использовать для занятия короткой позиции.

Мы уже не раз упоминали о том, что движение цен представляет собой целый цикл подъемов и спадов, а их направление определяет тенденцию рынка. Настало время определить названия этих пиков и спадов. Введем такие понятия, как «поддержка и «сопротивление». Уровни предшествующих падений называются поддержкой. Поддержка — это уровень или область на графике ниже рынка, где отмечается довольно сильная потребность в покупке и возможность противостоять давлению продавцов. В итоге, спад замедляется и фиксируется временное торможение, затем цены вновь начинают идти вверх.

Отметим, что уровень поддержки можно определить заранее, опираясь на уровень прошлого спада.

На рисунке изображено возрастание уровней поддержки и сопротивления при восходящей тенденции. Точки 2 и 4 - это уровни поддержки, обычно они совпадают с уровнями предыдущих спадов. Точки 1 и 3 - уровни сопротивления, которые обычно совпадают с предыдущими пиками.


Уровни поддержки и сопротивления при нисходящей тенденции.

Сопротивление прямо противоположно поддержке и представляет собой уровень или область выше рынка. Здесь давление продавцов превосходит покупательскую способность. Подъем цен приостанавливается, а на его смену приходит снижение. Уровень сопротивления в большинстве своем совпадает с уровнем прошлого скачка. Здесь показан график восходящей тенденции, где уровни поддержки и сопротивления постепенно следуют по нарастающей.

Если тенденция устремлена вверх, то уровни сопротивления являются отражением перерывов в ее развитии. На каком-то из этапов эти уровни можно будет преодолеть и идти на дальнейшее повышение.

В обратном случае, при движении тенденции вниз, уровни поддержки не могут полностью остановить спад цен, но у них есть возможность его задержать, пусть даже это будет временный эффект.

Чтобы иметь ясное представление о понятии «тенденция», нужно хорошо разбираться в природе поддержки и сопротивления. Развитие восходящей тенденции происходит тогда, когда каждый последующий спад (уровень поддержки) будет выше предшествующего. Всякий последующий пик (уровень сопротивления) соответственно тоже должен быть выше прошлого. Момент, когда очередной корректирующий спад приблизился к прошлому уровню, можно назвать первым признаком вероятного исхода восходящей тенденции. Это также может быть переходом от восходящей тенденции к горизонтальной. В случае если цены преодолели все же уровень поддержки, то увеличиваются шансы на переход от восходящей тенденции к нисходящей.

Пример перелома в динамике тенденции. В точке 5 цены не смогли превзойти предыдущий пик 3, а затем опустились ниже уровня предыдущего спада 4. Это служит сигналом о переходе к нисходящей тенденции. Такая модель называется "двойная вершина" (double top).


Пример модели перелома нисходящей тенденции. Обычно первым признаком того, что цены достигли своего нижнего предела (основания), является их способность в точке 5 удержаться над уровнем прежнего спада 3. Последующий прорыв цен выше уровня пика 4 окончательно подтверждает окончание нисходящей тенденции.


Классический пример перелома нисходящей тенденции. Предлагаю запомнить эту картину, мы вернемся к ней на следующем занятии, когда будем изучать ценовые модели.

Каждый раз, когда минувший пик сопротивления проверяется, исход этого процесса может стать для восходящей тенденции своего рода приговором или диагнозом. Если цены не в состоянии подняться выше прошлого пика восходящей тенденции или не могут обойти уровень предыдущего спада (поддержки) при нисходящей тенденции, тогда здесь возможна скорая смена действующей тенденции. На следующем занятии при рассмотрении ценовых моделей мы с вами выясним, как в результате повторных проверок уровней поддержки и сопротивления на графиках возникают определенные конфигурации. Они указывают на перелом тенденции или просто свидетельствуют о временной остановке в ее развитии. Однако эти модели строятся именно на основе уровней поддержки и сопротивления, о чем и идет речь на данный момент.

Как уровни поддержки и сопротивления меняются ролями

Понятие «поддержка» соответствует прошлому минимуму, а «сопротивление», конечно же, — максимуму. Все хорошо, но эта теория не всегда срабатывает. Сейчас мы с вами рассмотрим один из наиболее интересных и малоизвестных известных аспектов поддержки и сопротивления. Речь пойдет о смене ролей. Всегда при прорыве уровня поддержки или сопротивления на ощутимую величину происходит так сказать взаимозаменяемость друг другом. То есть уровень сопротивления становится уровнем поддержки и, наоборот, уровень поддержки становится уровнем сопротивления. Чтобы понять механизм смены ролей и найти причины, мы обратимся к тому, что стоит за созданием уровней поддержки и сопротивления, к психологическому аспекту этих понятий.

Психология поддержки и сопротивления

Чтобы было более понятно, предлагаем разделить всех участников рынка на три категории: одни будут занимать длинные позиции, другие — короткие. Будут и те, кто пока в силу своих причин не участвуют в процессе. Итак, напоминаем: длинные позиции у тех, кто купил, короткие — у тех, кто продает. Третья категория — это трейдеры, которые либо уже ушли с рынка, закрыв все позиции, либо еще не решили, как им лучше выйти на рынок, к какой из сторон примкнуть.

Допустим, что в течение какого-то определенного промежутка времени цены варьировались на уровне поддержки, затем рынок пошел по направлению вверх. Партия «длинных» — те, что покупали по ценам в районе уровня поддержки, ликуют, но при этом не могут не испытывать сожаления, что не купили еще. Вот вернулся бы рынок к прежнему уровню поддержки, пошел бы немного вниз, они бы сразу прикупили побольше. Партия «коротких» поняла наконец-то (или только начинает понимать), что их тактика оказалась ошибочной (степень их пессимизма прямо пропорциональна тому, как далеко ушел рынок от уровня поддержки, но к этому мы вернемся чуть позднее). У них на данный момент только одно желание — чтобы рынок выбрал другое направление, то есть пошел вниз и опустился до той отметки, где они заняли короткую позицию. Вот тогда удалось бы уйти с рынка точно в той точке, где вошли на него, так сказать остаться при своих (это так называемый безубыточный уровень, или breakeven point).

Тех трейдеров, кто пока «сидит на заборе», тоже можно разделить на две группы: одни вообще не занимали никакие позиции, а другие в силу разных причин закрыли свои длинные позиции в районе уровня поддержки. Последние теперь негодуют и ругают себя за спешку, а также лелеют мечту вновь открыть длинные позиции по той цене, по которой продали.

Сейчас вы наверняка задумались, а что же с теми, кто так и не смог выбрать, к какой из сторон примкнуть? Так вот, они уже поняли, что цены пошли вверх, и решили для себя, что при первом же удобном случае станут играть на повышение. Таким образом, получается, что все рассматриваемые нами группы, а их четыре, планируют покупать при первом же спаде. Для всех участников уровень поддержки ниже рынка является «приоритетом номер один». Это означает, что если цены снизятся до этого уровня, то начнется ажиотаж, поскольку все четыре группы стремятся покупать. В результате такое положение дел только подхлестнет цены и они пойдут вверх.

Чем сильнее торговая активность в области поддержки, тем большее значение она получает, поскольку многие участники становятся в ней материально заинтересованы. Степень торговой активности в какой-либо области поддержки или сопротивления можно узнать, прибегнув к одному из перечисленных способов: исходя из количества времени, в течение которого цены находились в этой области, из объема торговли и из того, как давно возникла эта область.

Чем длиннее временной отрезок, в течение которого цены колебались в области поддержки или сопротивления, тем более важной становится эта область.

Допустим, если в определенной области застоя цены варьировались вверх-вниз на протяжении трех недель, а затем направились вверх, то данная область поддержки будет наиболее ценной, чем если бы подобные колебания цен происходили только три дня.

Существует еще один показатель значимости уровня поддержки или сопротивления — это его удаленность по времени от текущего момента. Мы имеем дело с реакцией трейдеров на движение рынка и на позиции, которые они заняли либо не успели занять. Поэтому вполне очевидно, чем ближе по времени событие и реакция на него, тем более важным является само событие.

Теперь давайте попробуем разобраться с противоположной ситуацией. Итак, цены у нас пошли вниз, а не вверх. В прошлом примере они увеличивались, по этой причине все участники рынка скопом начинали прибегать к покупкам при каждом корректирующем спаде (создавая тем самым новые уровни поддержки). В том случае если цены выберут нисходящее движение и опустятся ниже уровня поддержки, последует другая реакция участников рынка. Она изменится с точностью до наоборот. Покупавшие на уровне поддержки начинают понимать нелепость своего выбора. Ко всему прочему их брокеры начнут активно требовать внесения дополнительного залога. По той причине, что при сделках действует так называемый «эффект рычага», трейдер не может себе позволить долго посыпать голову пеплом из-за убытков. Все, что ему остается — это увеличивать залог или ликвидировать убыточную позицию.

Давайте проясним, что в нашем прошлом примере послужило созданию уровня поддержки? Ордера на покупку ниже рынка. На данный момент все предыдущие заявки на покупку ниже рынка преобразовались в заявки на продажу выше рынка — на смену поддержки пришло сопротивление. Соответственно, чем более важным был прошлый уровень поддержки, то есть чем ближе к текущему моменту он был по времени, и чем выше было число заключенных сделок, тем более значительным он становится в качестве уровня сопротивления. Факторы, послужившие созданию уровня поддержки при помощи трех категорий участников рынка, а именно партии «длинных», «коротких» и неприсоединившихся, теперь будут направлены на установление некоего «потолка» для предстоящих взлетов и оживлений цен.

Уровень поддержки преобразовывается в сопротивление, после того как его преодолели на достаточно существенную величину, и наоборот. Выходит, прошлый уровень сопротивления (пик 1) становится уровнем поддержки, поскольку волна 3 превзошла его на весьма ощутимую величину. А продажи, происходившие на гребне волны 1 (создавая тем самым уровень сопротивления), в итоге перевоплощаются в покупки ниже рынка.

Во время восходящей тенденции уровень сопротивления, после того как его преодолели на большую величину, превращается в поддержку. Важно! В момент, когда сопротивление в точке 1 оказалось превышено, оно стало поддержкой в точке 4.

Прошедшие пики выполняют роль поддержки при дальнейших коррекциях.

При нисходящей тенденции уровень поддержки, который оказался прорван, превращается в уровень сопротивления для последующих взлетов цен. Обратите внимание, как предыдущая поддержка (точка 1) становится сопротивлением (точка 4).

Хотя мы ранее уже отмечали, но повторимся еще раз: величина, на которую цены «ушли» от уровня сопротивления или поддержки, только повышает важность этого уровня сопротивления или поддержки. Особенно когда цены превзошли уровень поддержки или сопротивления и произошла смена ролей. Как мы говорили, уровни поддержки и сопротивления начинают подменять друг друга, только когда цены преодолели этот уровень на существенную величину. Вы спросите, что скрывается за словом «существенная» величина? В конкретном случае, естественно, оценка будет довольно субъективной. В качестве критерия существенности большинство технических аналитиков используют прорыв цены в 10%, особенно для уровней поддержки и сопротивления основной тенденции. Если мы будем иметь в виду уровни поддержки и сопротивления более краткосрочных тенденций, то и требование к величине прорыва, безусловно, сократится до 3-5%. На практике аналитик сам должен решить, что именно принимать за существенную величину прорыва.

Помните, что поддержка и сопротивление взаимоподменяют друг друга, лишь когда коррекция на рынке становится довольно явной для того, чтобы его участники окончательно удостоверились в ошибочности своих выбранных действий. Чем дальше продвигается рынок, тем больше они осознают допущенный промах.

Обратите внимание, как поддержка останавливавшая рынок весь май месяц, в июне становится барьером сопротивления. Поддержка превращается в сопротивление.

Линии тренда

Итак, мы с вами рассмотрели поддержку и сопротивление, теперь приступим к изучению еще одного компонента — «линия тренда».

Тренд, или по-другому тенденция, является крайне важным понятием для рынка финансов и наиболее часто используется в качестве инструмента технического анализа. В узком кругу этот термин используется для обозначения движения цены на графике с учетом какого-либо определенного направления. Правильно нарисованная трендовая линия может довольно точно отразить текущую тенденцию на рынке. Однако часто трейдеры совершают ошибки при построении и пытаются затем подстроить рынок под свое видение.

В классическом понимании трендовая линия должна проходить по основным областям поддержки (минимумам) или по зонам сопротивления (максимумам). В зависимости от этого выделяют три типа трендовых линий.

Пример восходящей линии тренда. Восходящая линия тренда — это прямая, прочерченная вверх слева направо через последовательно возрастающие точки спадов. На рисунке 4.6а она показана сплошной прямой линией.

Нисходящая линия тренда прочерчивается вниз слева направо и проходит через последовательно снижающиеся пики. Боковой тренд — это когда цена не имеет явно выраженного направления движения, то есть происходит перемещение в сторону.

В зависимости от времени существования, тренды делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Основная часть стратегий на Форекс-рынке опирается на тренд, поскольку именно этот подход дает возможность получить наибольшую прибыль с наименьшими рисками.

Построение линии тренда

Построение трендовой линии — дело довольно простое, достаточно после нахождения двух основных максимумом или минимумов соединить их воедино прямой чертой. Это и будет линией тренда.

Все же не стоит забывать о некоторых важных особенностях трендовых линий. Во-первых, чтобы нарисовать линию, необходимо всего две точки, однако, для того чтобы проверить, верно ли определено направление, следует добавить еще одну точку. Во-вторых, важное значение имеет угол наклона тренда. В том случае если он слишком крут, линия является не такой надежной, и, возможно, скоро она будет пробита. В-третьих, особую надежность трендовая линия получает после тестирования ценой, в этом она сходна с горизонтальными уровнями поддержки и сопротивления. В-четвертых, никогда не стоит подгонять линию тренда под рынок, потому что тогда ее достоверность практически полностью сводится на нет.

Как пользоваться линией тренда

Давайте представим, что мы имеем дело с восходящей тенденцией. В таком случае неминуемые корректировочные или промежуточные спады подойдут очень близко к восходящей линии тренда или будут касаться ее. Так как во время восходящей тенденции трейдер планирует покупать на спадах, линия тренда послужит границей поддержки ниже рынка. Ее можно использовать как зону покупки. Когда тенденция нисходящая, то линия тренда воспринимается как уровень сопротивления уже для продажи.

В момент отсутствия перелома в динамике линии тренда, используйте ее для определения зон покупки или продажи. Между тем в точке 9 зафиксирован перелом, что указывает на то, что все позиции, открытые в направлении предшествующей тенденции, нужно ликвидировать. Нередко прорыв линии тренда является первым сигналом перелома в характере тенденции.

Как только восходящая линия тренда установлена, последущие спады, достигающие линии, могут использоваться, как зоны покупки. Точки 5 и 7 на этом графике могли бы послужить для открытия новых или дополнительных длинных позиций. Прорыв линии тренда в точке 9 свидетельствует о переломе в характере тенденции: возможно, она идет на понижение. Поэтому в точке 9 нужно ликвидировать все длинные позиции.


Точки 5 и7 можно было использовать как зоны продажи. Прорыв линии тренда (точка 9) свидетельствует о возможном переломе тенденции в сторону повышения.

Как определить значимость линии тренда?

Сейчас давайте обсудим некоторые нюансы практического использования линии тренда. Для начала необходимо выяснить, что определяет значимость этой линии. Здесь может быть два ответа. Во-первых, важность линии тренда зависит от срока ее так сказать годности, или действия. Во-вторых, зависимость может быть от того, сколько раз она была проверена. К примеру, после восьми проверок, каждая из которых подтвердила ее истинность, она безусловно является более ценной, чем линия, которой цены касались всего три раза. Вдобавок ко всему линия, доказавшая свою значимость на протяжении девяти месяцев, намного эффективнее, «прожившей» девять недель или дней. Запомните, чем выше значимость линии тренда, тем сильнее доверие к ней и тем большее значение будет иметь ее прорыв.

Что делать с незначительными прорывами линии тренда?

Бывает, что в течение торгового дня цены прорывают линию тренда. Однако к закрытию сессии вновь все становится на свои места. Аналитику от этого не легче, ему приходится активно напрягать свой мозг, чтобы найти ответ на вопросы: а был ли прорыв? Есть ли необходимость выстраивать новую линию тренда, учитывающую новые данные, если незначительное нарушение линии тренда носило временный или случайный характер? В течение сессии цены «прыгнули» вниз и расположились далеко под восходящей линией тренда, а ближе к закрытию ситуация вновь выровнялась. Стоит ли заново вычерчивать линию тренда?

Однозначно ответить здесь невозможно, даже при всем желании. Подобный прорыв иногда можно оставить без внимания, особенно если последующее движение рынка подтверждает истинность первоначальной линии тренда. В ряде случаях необходим компромисс, когда аналитик вдобавок к первоначальной занимается построением новой, экспериментальной линии тренда, которая наносится на график пунктиром. Таким образом у аналитика появляется сразу две линии: исходная (сплошная) и новая (пунктирная). Как показывает практика, если прорыв линии тренда был достаточно слабым и случился лишь в рамках одного дня, а к закрытию цены выровнялись и вновь достигли отметки над линией тренда, тогда аналитик может пренебречь этим прорывом и взять за основу исходную линию тренда.

Здесь нужно полагаться на опыт и чутье, поскольку в подобных вопросах лучших советчиков вам не найти.

Иногда прорыв линии тренда в пределах одного дня ставит аналитика перед дилеммой: сохранять ли исходную линию тренда, если она по-прежнему верна, или вычерчивать новую? Возможен компромисс, при котором исходная линия тренда сохраняется, но на график пунктиром наносится новая линия. Время покажет, какая из них верней.

Линии тренда меняются ролями

Мы уже говорили выше, но повторимся еще раз, что после прорыва уровни поддержки и сопротивления превращаются в свою противоположность, или меняются ролями. С линиями тренда случается то же самое. Иными словами, восходящая линия тренда (линия поддержки) после существенного прорыва, как правило, преобразовывается в линию сопротивления. Нисходящая линия тренда (линия сопротивления) после прорыва может начать играть роль линии поддержки. По этой причине мы рекомендуем, причем настоятельно, продлевать на графиках все линии тренда слева направо так долго, как это вообще возможно. Не стоит обращать внимание на то, что они были прорваны, это ничего не меняет. Уму непостижимо, насколько часто старые линии тренда принимаются выполнять в будущем функции линий поддержки или сопротивления, но уже в обратном качестве.

Как корректировать линии тренда?

Линии тренда иногда нуждаются в корректировке, которые следует производить в соответствии с изменением темпа развития тенденции, — он может ускоряться или замедляться. Давайте возьмем за основу наш прошлый пример. Итак, если крутая линия тренда прорвана, следует выстроить другую, более пологую. А если линия тренда оказалась слишком пологой, тогда начертите ее под более крутым углом наклона. Прорыв крутой линии тренда (линия 1) привел к необходимости сделать новую, более пологую (линия 2). Исходная линия тренда очень пологая (линия 1), выстраивается другая, под более крутым углом наклона (линия 2). Восходящая тенденция начала развиваться быстрее, требуя более крутой линии тренда. Линия тренда, далекая от реальной картины движения цен на рынке, не представляет для анализа тенденции никакой ценности.

Пример крутой линии тренда. Исходная восходящая линия тренда оказалась чрезмерно крутой. Часто прорыв такой линии - это лишь переход к более спокойному и, следовательно, более "жизнеспособному" темпу восходящей тенденции.

Если речь идет о тенденции, чьи темпы развития ускоряются, тогда на нашем графике может образоваться ряд линий тренда с постепенно возрастающим углом наклона. Есть такой сорт аналитиков, которые в подобных условиях пользуются изогнутыми линиями тренда. Существуют также другие версии: если возникает необходимость в более крутых линиях тренда, то лучше использовать другой инструмент — скользящее среднее значение. Оно являет собой криволинейную линию тренда.

Плюсы доступа к разнообразным техническим индикаторам в том, что у вас всегда будет возможность выбрать наиболее подходящий для данной конкретной ситуации. Способы технического анализа, которые оговариваются в этом обучающем издании, могут в одних условиях работать хорошо, а в других хуже. Если же у технического аналитика есть целый арсенал инструментов, он легко и быстро подберет именно тот, что сейчас нужнее и эффективнее всего. Тенденция с ускоряющимся темпом развития — это тот случай, когда скользящее среднее значение важнее, чем целый ряд линий тренда с большим углом наклона.

Пример слишком пологой восходящей линии тренда (линия 1). Линия 1 оказалась чрезмерно пологой или медленной, в то время как развитие тенденции ускорилось. В этом случае необходимо вычертить новую, более крутую линию тренда, которая точнее соответство­вала бы тенденции на повышение.

Линия канала

Канал Форекс — это две параллельные трендовые линии, которые построены по определенным правилам. Каналы наравне с остальными инструментами используются для проведения технического анализа, результатом которого является определение наиболее удачных точек для покупки или продажи. Линия канала, так же как и трендовая линия, отображают потенциальные области поддержки и сопротивления.

Построение каналов Форекс — дело довольно простое. Если мы имеем дело с тенденцией на повышение, то в первую очередь необходимо обозначить в графике основную восходящую линию тренда. Она пройдет через точки спадов. Затем пунктиром наносим линию, параллельную основной. Последняя пройдет через точку первого существенного пика (точка 2). Обе линии направлены снизу вверх слева направо и представляют собой канал. Если в момент предстоящего роста цены достигнут линии канала и, оттолкнувшись от нее, вновь выберут нижнее направление, значит канал, возможно, существует (точка 4). Если же при спаде цены достигли уровня исходной линии тренда (точка 5), вероятность существования канала становится еще больше. Это можно применить и к нисходящей тенденции, но, естественно, с точностью до наоборот.

Пример трендового канала. После того, как на график нанесена основная восходящая линия тренда (через точки 1 и 3), можно спроецировать линию канала или линию возврата (пунктирная линия). Она пройдет параллельно основной восходящей линии тренда через точку первого пика 2.


Трендовый канал при тенденции на понижение. Линия канала проецируется вниз и проходит через первую точку спада (точка 2), параллельно нисходящей линии тренда, прочерченной через точки пиков 1 и З. Колебания цен часто происходят в границах такого трендового канала.


Обратите внимание, как вся восходящая тенденция "вписывается" между парал­лельными линиями тренда. Основные восходящие линии тренда (нижние линии) всегда более важны. Однако линии канала при тенденции на повышение могут помочь определить верхний уровень сопротивления.

Существует несколько типов Форекс-каналов, которые отличаются способом построения и анализа информации. Наибольшую популярность в силу своей простоты получил так называемый равноудаленный канал.

Для того чтобы его начертить, необходимо найти на графике всего три точки. Для области поддержки это будут два локальных максимума и один минимум, который должен расположиться между ними. Для сопротивления все наоборот — два локальных минимума и один максимум.

Следующим по частоте использования выступает канал Фибоначчи.

Он представляет собой целую систему параллельных трендовых линий, две из которых строятся по принципу равноудаленного канала, а остальные добавляются к ним в стандартных пропорциях Фибоначчи — 61.8, 161.8, 200, 261.8 % и т.д.

Далее расположился канал линейной регрессии, который состоит из двух параллельных линий, удаленных на одинаковое расстояние в противоположных сторонах от линии тренда.

Расстояние, отделяющее верхнюю и нижнюю границы канала, является максимальным отклонением цены закрытия от линии регрессии.

И, наконец, последний тип каналов Форекс — это канал стандартного отклонения.

Его построение проходит так же, как и у канала линейной регрессии. Единственное отличие заключается в том, что величина расстояния между границами в данном канале будет равна стандартному отклонению цены от линии регрессии.

Не стоит забывать, что при работе с каналами Форекс нередко могут происходить отбои, пробои и ретесты границ каналов, которые нужно учитывать, чтобы выстроить достоверный прогноз движения цены. Отбоем от линии канала обозначают касание линии канала, происходящее четыре и более раза, после которого цена демонстрирует разворот внутрь канала. Пробоем канала принято называть подход цены к линии канала изнутри и закрытие свечи за его пределами. Ретест линии канала — это возвращение цены к пробитой ранее линии для нового тестирования на прочность. В том случае, когда ретест все же состоялся, цена отходит от линии канала и начинает двигаться в сторону пробоя.

Итак, главную восходящую линию тренда можно задействовать для открытия последующих длинных позиций. Линию канала задействуем в качестве ориентира для реализации прибыли при краткосрочных операциях. Если вы любите рисковать, воспользуйтесь линией канала для открытия короткой позиции в направлении, противоположном основной тенденции. Возьмите себе на заметку: играть против господствующей тенденции очень опасно, и, как правило, это убыточная стратегия.

Здесь точно так же, как и в примере с основной линией тренда. Чем дольше продержался канал и чем больше проверочных точек подтверждают его существование, тем более важным и надежным он становится.

Прорыв основной линии тренда всегда указывает на изменения в характере тенденции. При этом прорыв восходящей линии канала, напротив, свидетельствует об ускорении динамики существующей тенденции. Многие трейдеры считают прорыв верхней линии при восходящей тенденции намеком на открытие дополнительной длинной позиции.

Прорыв восходящей линии канала в точке 6.

Канал можно использовать для оценки мощи тенденции. Направленность будет убывающей в случае, если колебания не смогли коснуться границы линии канала. Как отмечено на рисунке, в момент, когда цены не достигли верхней границы канала (точка 5), трейдеру пора рассматривать приближающийся перелом в направленности. Пока это только предостережение, однако не исключено, что и вторая линия (главная восходящая линия тренда) тоже будет прорвана. Исходя из опыта можно сказать следующее: если колебания цен внутри установленного канала не приблизились к уровню одной из его границ, это красноречиво говорит о признаке перемены в характере тенденции, что в свою очередь свидетельствует о том, что прорыв противоположной границы канала, по всей вероятности, уже совсем близко.

Если колебания цен не могут достичь верхней границы канала, то это первый признак того, что нижняя граница скоро будет прорвана. Обратите внимание, что за неудачной попыткой подняться до уровня верхней линии (точка 5) следует прорыв основной восходящей линии тренда (точка 6).

Каналом также можно воспользоваться в целях коррекции трендовой линии. Если цены сильно вышли за пределы верхней границы канала, это значит, что тенденция набирает силу. В таком случае большинство аналитиков выстраивают более крутую основную восходящую линию тренда. Ее начинают чертить от последнего спада вверх, параллельно новой линии канала. Достаточно часто встречается, когда более крутая линия поддержки в жизни работает эффективнее, чем старая, более пол­огая. Аналогично можно высказаться и в обратной ситуации. Например, при тенденции на повышение пик так и не приблизился к верхней границе канала. Здесь необходимо выстраивать другую линию поддержки от точки последнего спада парал­лельно новой линии сопротивления, которая служит своего рода креплением для двух последних пиков.

Чтобы определить ориентир по цене, можно прибегнуть к линии канала. После прорыва за пределы существующего ценового канала, цены, в большинстве случаев, проходят путь, равнозначный ширине канала. Следовательно, пользователю нужно всего-навсего измерить ширину канала и потом отложить или спроецировать эту величину от точки, в которой произошел прорыв какой-либо линии тренда.

После прорыва верхней границы канала (волна 5) многие технические аналитики вычерчивают новую восходящую линию тренда параллельно новой верхней линии канала. Другими словами, линия 4-6 вычерчивается параллельно линии 3-5. Поскольку динамика восходящей тенденции усиливается, вполне естественно, что и основная восходящая линия тренда должна стать круче.


Если ценам не удается достичь верхней границы канала, и нисходящая линия тренда прочерчивается через два последовательно понижающихся пика (линия 3-5), то можно построить пробную линию канала. Она пройдет от точки спада 4 параллельно линии 3-5. Эта нижняя линия канала иногда служит начальным уровнем поддержки новой тенденции.

Не забывайте, что из этих двух линий главная линия тренда все равно остается самой важной и надежной. Линия канала здесь так или иначе на вторых ролях. Однако использование линии канала зачастую бывает эффективным. Надо сказать, что она вполне заслуженно может числиться в перечне средств технического аналитика.

Контрольные вопросы.
  1. По каким критериям вы сможете распознать нисходящую и восходящую тенденции?
  2. Как правильно начертить линию тренда по нисходящей тенденции?
  3. Линии сопротивления и поддержки. Что это?
  4. Что произойдет с линией сопротивления после того, как она будет пробита?
  5. Найдите на графике восходящую тенденцию и наложите линию тренда. Отправьте скриншот графика.
  6. Какие экстремумы цены соединяются при проведении восходящей линии тренда?
  7. Что вы подразумеваете под термином «линия канала»?
  8. Назовите событие, которое может послужить толчком для открытия дополнительных длинных и коротких позиций?

Предыдущее задание Следующее задание