3 бесплатных занятия от ИнстаФорекс

<a href="https://www.instaforex.com/ru/">Форекс портал</a>
<a href="https://www.instaforex.com/ru/">ИнстаФорекс - универсальный Форекс (Forex) портал для трейдеров</a>
<a href="http://www.instaforex.com/ru/">link_txt</a>
SiteHeart

Задание № 5. Волновой анализ. Схема волн Эллиотта, закон волн Эллиотта

На этом занятии мы познакомимся с основами одного из самых популярных методов технического анализа — законом волн Эллиотта.

Волновой анализ Форекс был создан в 1934 году профессиональным бухгалтером и гениальным ученым Ральфом Нельсоном Эллиоттом. Будучи уже глубоко больным человек, он решил найти себе хоть какое-нибудь занятие для ума, им стал анализ работы фондовых рынков. Эллиотт обратил внимание на то, что динамика цен, которая прежде считалась хаотичной, постоянно повторяется в определенных моделях, которые, в свою очередь, делятся на более мелкие по размеру модели. Ученый смог самостоятельно описать огромное количество таких схем. В 1946 году увидела свет книга Эллиотта, в которой он проводит подробный анализ фондового рынка. Труд называется «Закон природы — секрет Вселенной». Именно она и легла в основу так называемого волнового анализа движения цен на рынке.

Итак, согласно теории Эллиотта, торговля на рынке проходит повторяющимися циклами, которые не имеют зависимости от эмоционального состояния трейдеров, а также от их интересов. Колебания цен обычно происходят под воздействием стремительно меняющегося мнения участников рынка во время господства того или иного тренда (нисходящего или восходящего). Все это можно выразить в виде одной графической модели, которой Эллиотт дал название «волна». Таким образом, для того чтобы правильно определить дальнейшее направление цены, необходимо сначала выяснить, в какой из повторяющихся формаций происходит движение.

Трейдеры довольно быстро оценили достоинство теории Эллиотта, поскольку она предоставила им возможность самостоятельно определять точные точки разворота цены.

Важнейшие принципы.

Волновой анализ делит трендовое движение на пять волн, которые, в свою очередь, состоят еще из трех более мелких импульсных волн, направленных в сторону основного тренда, и двух коррекционных волн, двигающихся в обратном направлении.

Схематическое изображение Закона волн.


Данный волновой участок принято обозначать цифрами от 1 до 5. Сразу после окончания этого движения происходит его коррекция, которая включает три волны — две по направлению тренда и одна коррекционная. Эти волны обозначаются буквами A, B, C.

Схематическое изображение волн.


Описанный метод относят к классической версии теории волнового анализа Эллиотта, однако на сегодняшний день существуют более модернизированные ее варианты.

Обратите внимание на график пары EUR\USD. Здесь показан полный цикл волны Эллиотта. Красной линией отмечены основные волны цикла, желтой линией отмечены мелкие волновые компоненты, на которые разложены основные волны.


Для того чтобы ближе познакомиться с основами волновой теории, необходимо провести анализ каждой волны в отдельности.

Разложение волн на мелкие волновые компоненты.


Итак, первая волна начинает свое движение вверх, которое обусловлено инициативой некоторого числа трейдеров, готовых покупать валюту. Это значит, что цена начинает демонстрировать рост. Далее следует вторая волна, которая свидетельствует о том, что рынок уже вполне заполнился покупателями, а цена сильно выросла, так что можно приступить к закрытию профита. Естественно, этот приводит к падению цены, однако рынок не опускается ниже уровня первой волны. Третья волна обычно является самой продолжительной и сильной. В этот момент к валюте приковывается максимальное внимание со стороны инвесторов, которые хотят купить ее на фоне стремительно растущей цены. Все это, в конечно итоге, приводит к тому, что и без того высокая цена еще больше увеличивается. Третья волна традиционно оказывается гораздо выше максимальной отметки первого отрезка. Четвертая волна начинается в тот момент, когда участники рынка приступают к закрытию профита, поскольку покупка становится слишком дорогой. Данный волновой отрезок нельзя назвать столь же ярко выраженным, как и другие, потому что многие инвесторы все еще продолжают надеяться на дальнейший рост. К началу господства пятой волны на рынке постепенно выявляются истерические настроения. Цены в данное время имеют самое максимальное свое значение, а торговцы готовы отдать за валюту все, что угодно, лишь бы ее получить. Этот пик говорит о том, что скоро наступит коррекция ABC, поскольку цена слишком уж завышена.
После прохождения пятиступенчатого участка волн, начинается трехступенчатое коррекционное движение цены, которое направлено в противоположную от основного тренда сторону. Эллиотт выделял порядка двадцати одной модели ABC в зависимости от сложности ситуации на рынке. Однако, все их можно свести к трем более простым образованиям.

Первая волновая модель коррекционного движения называется «зигзаг» Зигзаг представляет собой крайне резкие ценовые скачки, которые не соотносятся с основной тенденцией. В этом случае волна B гораздо меньше по размеру, чем A и C.

Вторая модель — «диапазон». Она состоит из довольно простых боковых коррекционных волн, которые имеют одинаковую длину.

Третья модель — «треугольник». Коррекционные волны здесь связаны либо сходящимися, либо расходящимися трендовыми линиями. Треугольники обычно выходят за границу трех отрезков и включают уже пять волн, движение которых имеет боковое направление против тренда. Треугольники могут быть симметричными, убывающими, возрастающими и расширяющимися.

Помимо цикла 5-3, движение цены распадается на более мелкие импульсные волны. В зависимости от их цикла Эллиотт проводит их распределение по следующим категориям: главный суперцикл, суперцикл, цикл, первичный цикл, промежуточный цикл, второстепенный цикл, минута, секунда, субсекунда.

На первый взгляд теория волнового анализа Эллиотта может показаться довольно сложной и трудной для восприятия. Однако существует три правила, следуя которым можно быть уверенными, что анализ будет проведен верно. Во-первых, третья волна никогда не бывает самой короткой среди остальных импульсных волн. Во-вторых, основание четвертой волны не может находиться выше вершины первой волны. И, наконец, в третьих, четвертая волна никогда не пересекает цену в том же месте, что и первая.

На рисунках "волновые разметки", запрещенные принципом.

Соотношения Фибоначчи

В своей работе Эллиотт отмечал, что последовательность Фибоначчи — это математическая основа Закона волн. Числа Фибоначчи выглядят так: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 и т.д.

Сумма любых двух предшествующих чисел равна последующему значению. Давайте рассмотрим более наглядно: 3 + 5 = 8; 5 + 8 = 13; 8 + 13 = 21; 13 + 21 = 34 и т. п. Деление числа Фибоначчи на соседнее меньшее число дает соотношение 1.618. Пример: 34/21=1.618. Деление того же числа Фибоначчи на следующее дает нам 0.618. Пример: 34/55 = 0.618. Число, обратное соотношению 1.618, равно 0.618. Таким же образом обратное числу 0.618 есть число 1.618. Пример: 1/0.618 = 1.618, и 1/1.618 = 0.618. Деление какого угодно числа Фибоначчи на предшествующее ему на две позиции в последовательности расширяет соотношение до 2.618. Деление того же числа на последующее за ним через две позиции приводит к 0.382. Пример: 55/144 = 0.382. Значение, обратное соотношению 2.618, равно 0.382, а число, обратное пропорции 0.382, равно 2.618. Пример: 1/2.618 = 0.382; 1/0.382 = 2.618. Деление любого числа Фибоначчи на число, предшествующее ему на три позиции в последовательности, дает соотношение 4.236. Пример: 144/34 = 4.236. Деление того же числа на число, следующее за ним через три позиции в последовательности, дает соотношение 0.236. Пример: 144/610 = 0.236. Число, обратное соотношению 4.236, равно 0.236, а число, обратное пропорции 0.236, равно 4.236. Пример: 1 /4.236 = 0.236; 1 / 0.236 = 4.236. Соотношение, равное 1 (равенство), выражает равенство между двумя первыми числами в последовательности Фибоначчи, следовательно 1/1 = 1. Число 0.5 — это своего рода соотношение между вторым числом и третьим в последовательности. Получается, что 1/2 = 0.5.

Числа Фибоначчи как таковые не имеют ценности при предсказании протяженности рыночных движений в смысле абсолютных значений цены. Основные элементы можно назвать соотношениями между числами в последовательности. Чаще всего соотношения Фибоначчи проявляются между перемежающимися волнами, чем между соседними. Так, на длину волны 3 в пятиволновке скорее всего влияние окажет длина волны 1, чем 2. Целевые ориентиры, найденные при помощи соотношения Фибоначчи, как правило, проявляются в качестве важных уровней поддержки и сопротивления. Так происходит даже в случае их пробоя. Многозначительным дополнением к волновому принципу Эллиотта является осознание того, что пропорции Фибоначчи — это первичные детерминанты, определяющие протяженность цены во времени на рынке. Из волнового принципа Эллиотта мы берем форму и структуру, а соотношение Фибоначчи показывает нам инструмент для измерения потенциала любого ценового движения, куда также входят границы возможных сроков окончания рассматриваемых движений. Такое сочетание без преувеличений можно назвать довольно мощным.

Предлагаем более детально подойти к рассмотрению того, каким образом соотношения Фибоначчи проявляются при формировании волн.

Импульсные волны

Если сравнивать три импульсные волны, то самой сложнопрогнозируемой является точка окончания 3-й волны. Дело в том, что 3-я волна хотя и не часто, но может быть короче 1-й. Предсказание ее завершения — это настоящая ловушка для аналитика, который неосторожен в своих суждениях.
Если она не короче 1-й волны, то 3-я волна может быть равной 1-й или длиннее ее в 1.618 раз. Не исключено, что при растяжении 3-я волна станет длиннее 1-й волны даже в 2.618 или в 4.236 раз.

Получить длину 5-й волны также можно при помощи соотношения Фибо, примененного к движению цены между началом 1-й и окончанием 3-й волны. Типичное соотношение в пятиволновке выглядит следующим образом: волна 5 равна 0.382, или 0.618 от разности между началом 1-й волны и окончанием 3-й. Зачастую 5-я волна становится длиннее 1-й в 1.618 раз. Здесь полагается считать, что 1-я и 3-я волна не являются растянутыми.

Растяжения

Всегда нужно помнить, что в каждой пятиволновке только одна из импульсных волн (1-я, 3-я или 5-я) будет растянутой. Если растянута 3-я волна, то 1-я и 5-я имеют тенденцию к равенству по ценовой дистанции, либо к равенству по длительности движения от начальной до конечной точки. Как правило, при растяжении середина «3-й волны внутри 3-й волны» указывает на центральную точку всего движения 3-й волны. Стоит отметить, что такое явление, как растяжение, остается одним из наименее понятых в волновом принципе. Если вы увидите серию перекрывающихся волн в такой точке волновой структуры, в которой, по идее, не должно быть горизонтальных или диагональных треугольников, то обычно это растяжение. На Форекс около 60% растяжений бывают в 3-х волнах. Растянутые 5-е волны встречаются в 35% случаев, а оставшиеся 5% — это растянутые 1-е волны. Если растянутая волна будет 1-й в пятиволновке, стоит рассчитывать на то, что цель следующей коррекции всей пятиволновки расположится в области 2-й волны, вместо обычной области 4-й волны. Теория будет наиболее точной в случае, если 5-я волна в последовательности существенно уступает 3-й волне.

Внутри растяжений коррекции чаще всего бывают мягче. Стандартный процент возврата по отношению к прошлой волне достигает 23.6%; только изредка коррекции превышают 38.2%. Если 2-я волна откатывается от 1-й менее чем на 50%, то, по всей видимости, стоит ожидать растянутую 3-ю волну. Такая тенденция приобретет более реальные черты, если структура 2-й волны будет иметь сходство с плоской или иррегулярной коррекцией. В любой пятиволновке растянутой является 5-я волна, тогда где-то в 80% случаев эта пятиволновка выступит 3-й волной в довольно крупной формации. Если 5-я волна растянута, то ее длина почти всегда в 1.618 раз больше полного расстояния по цене между началом 1-й волны и пиком 3-й волны. Обратите внимание на рисунок, расположенный ниже.

Схематическое изображение растяжения 5-й волны.

Коррекционные волны.

Способы прогнозирования глубины коррекционных волн по волновому принципу Эллиотта могут быть самыми разными, но самым главным остается умножение соотношений Фибо 0.236, 0.382, 0.5 и 0.618 на длину прошедшей импульсной волны. Бывает, когда в результате коррекции цены возвращаются в область предыдущей 4-й волны меньшей степени — как правило, немного дальше ее экстремума. Эллиотт перечислил восемь типов коррекционных структур. Выяснилось, что они способны удваиваться или утраиваться в долгосрочных боковых консолидациях. Наиболее трудной коррекционной структурой в рамках волнового принципа является двойная тройка. Это самая часто встречающаяся причина ошибок в прогнозах и временных целях. Двойные тройки редко можно увидеть в волнах более высокой степени, однако, это достаточно распространено на часовках и 10-минутках. В том случае, когда коррекция начинается со сложной, боковой структуры (плоская коррекция или треугольник), откат, как правило, ограничивается от главного импульсного тренда глубиной 38.2% или в крайних случаях 50%. Это справедливо, даже если эта коррекция — 2-я волна. Коррекция, которая остается в рамках 38.2% предшествующего движения, говорит о сдерживающей силе господствующего тренда. А консолидация, требующая времени для завершения, это своего рода прелюдия к взрывному действию, которое можно будет увидеть после завершения коррекционной структуры. Коррекции в 50% в пятиволновках можно назвать повседневностью, однако они не так часто случаются, как коррекции глубиной 61.8%. При этом 50%-е коррекции «частые гости» во внутренних волнах ралли, происходящих на медвежьем рынке, т.е. внутри волны В в зигзаге. Окончание зигзага вовсе не является поводом полагать, что завершилась вся коррекция, поскольку формы откатов могут содержать сложные структуры. Аналитику, тем не менее, необходимо придерживаться наиболее простого толкования завершенной структуры. Согласно утверждениям Эллиотта, самая простая структура чаще всего становится верным объяснением. Эллиотт не пытался быть максимально точным, когда рассказывал о правилах прогнозирования более продолжительных коррекционных структур. В структурах вроде «двойного зигзага» второй, как правило, завершается намного глубже самой низкой точки первого (на бычьем рынке). На снижающемся рынке, напротив, второй зигзаг должен завершаться значительно выше пика, которого добился первый зигзаг.

При помощи волнового принципа невозможно предугадать точки окончания 2-й волны. Здесь даже надежные Фибо не принесут никакой пользы при прогнозировании конечной точки, если пытаться делать это заранее. В данном случае Эллиотт может предложить только приблизительные точки, в которых можно разместить стопы. По этой причине нужно воздерживаться от трейдинга во 2-х волнах. Обычно 2-е волны выступают в качестве простых (зигзаг, двойной зигзаг), а 4-е являются сложными (плоская коррекция, иррегулярная коррекция, треугольники, двойные или тройные тройки и т.п.). Чаще всего 2-я волна откатывается глубже, чем 4-я. Надо сказать, что 2-я волна имеет тенденцию к 61.8% или более сильному откату по отношению к 1-й волне. Если этого не происходит, то следующим значением, скорее всего, будет 50%. Самая распространенная глубина отката 4-й волны достигает 38.2% от длины 3-й волны. При неудаче 5-й волны дальнейшая коррекция по глубине может быть максимально возможной для коррекционной структуры.

демонстрирует типичную глубину отката 2-й.


демонстрирует типичную глубину отката 4-й волн.


Полный цикл волны Эллиотта, импульсная волна из 5 волн, корректируется трехволновкой (тройкой), которая в данном случае представлена зигзагом. Обратите внимание, что коррекция закончилась на уровне Фибоначчи 61,8%.

Давайте проясним, как строятся уровни коррекции Фибоначчи. В первую очередь между двумя экстремальными точками проводится линия тренда — скажем, от впадины до противостоящего пика. Далее следует начертить девять горизонтальных линий, пересекающих линию тренда на уровнях Фибоначчи 0,0%, 23,6%, 38,2%, 50%, 61.8%, 100%, 161,8%, 261,8% и 423,6%. Здесь стоит отметить, что исходя из выбранного масштаба некоторые из этих линий могут не поместиться на графике.

Зачастую после существенного роста или падения цены возвращаются назад, корректируя большую часть (а иногда и полностью) своего первоначального движения. В результате такого сценария цены нередко встречают поддержку/сопротивление на уровнях коррекции Фибоначчи или вблизи них.

Понимание пропорций Фибоначчи:
В большинстве случаев первый уровень отката (23.6%) является малосущественным. Последующий уровень (38.2%) чаще бывает значимым, рынок практически всегда откатывается от него. Если разворот рынка будет иметь продолжение, то следующим важным уровнем консолидации станет 50%, а продолжение отката до 61.8% может свидетельствовать об окончательном прекращении предшествующего тренда.

На графике пары EUR \CHF мы наблюдаем полный цикл волны Элиота, с наложенными линиями Фибоначчи. Очевидно, что уровни Фибо 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, являются важными ориентирами изменения движения цены.

Контрольные вопросы.
  1. Перечислите базовые коррективные модели
  2. Назовите самые главные правила, которые необходимо соблюсти при формировании импульсных волн.
  3. Найдите и укажите на графике какой-либо валютной пары полный цикл волны Эллиотта. Пришлите скриншот выполненного задания.
  4. Чередование в волновой теории Эллиотта. Что это?
  5. Назовите самые сильные уровни поддержки и сопротивления исходя из соотношений Фибоначчи.
  6. Проведите линии Фибоначчи на графике любой валютной пары. Понаблюдайте за поведением цены по отношению к % уровням Фибо, опишите закономерности.

Предыдущее задание Следующее задание