3 бесплатных занятия от ИнстаФорекс

<a href="https://www.instaforex.com/ru/">Форекс портал</a>
<a href="https://www.instaforex.com/ru/">ИнстаФорекс - универсальный Форекс (Forex) портал для трейдеров</a>
<a href="http://www.instaforex.com/ru/">link_txt</a>
SiteHeart

Задание № 4. Валютные пары, курсы и котировки Форекс

В основном все валютные спекуляции совершаются на рынке Форекс.
Поскольку Форекс является глобальным рынком, он не имеет конкретного места торговли и представляет собой огромное количество участников торгов, которые соединены каналами связи и телекоммуникациями. Все торговые сделки совершаются при помощи телефонов и компьютеров одновременно по всему миру. Таким образом, работа рынка не останавливается ни на одну минуту, так как всегда есть люди или организации, готовые купить или продать валюту.

Так как Форекс – это межбанковский рынок, он лидирует среди других сегментов валютного рынка по объему совершаемых сделок. Именно операции по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другого государства по заранее известному курсу в силу высокой доходности, в отличие, например, от депозитно-кредитных операций, привлекают наиболее значительных инвесторов валютного рынка. На Форекс есть возможность торговать почти всеми конвертируемыми национальными валютами, однако наибольшие объемы приходятся на доллар США (USD), евро (EUR), японскую иену (JPY), британский фунт стерлингов (GBP) и швейцарский франк (CHF). В результате наиболее часто используемые в обмене, покупке и продаже валюты называются главными. Именно эти валюты составляют основные валютные пары на Форекс: EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY.

В результате взаимодействия спроса и предложения устанавливается обменный курс одной валюты относительно другой, говоря профессиональным языком, – котировка валют.
Существует два вида котировок: прямые и обратные.

Прямая котировка – это выражение цены иностранной валюты в единицах национальной. Большинство валютных курсов представляют собой прямую котировку доллара США к валютам различных стран.

Пример:
  • USD/RUR – 33,70, то есть один доллар оценивается в 33,70 российского рубля;
  • USD/CHF – 1,2350, то есть один доллар США оценивается в 1,2350 швейцарского франка.

Обратная котировка – это выражение цены национальной валюты в единицах иностранной. Исторически сложилось, что обратную котировку имеют английский и ирландский фунты стерлингов, евро, австралийский и новозеландский доллары и некоторые другие валюты.

Пример:
  • EUR/USD – значит, что 1 евро стоит 1,2570 доллара США;
  • GBP/USD – значит, что 1 британский фунт стерлингов стоит 1,8420 доллара США.

Также существует такое понятие, как кросс-курсы – обменные курсы, в которых вы не увидите доллара США, например, EUR/JPY, GBP/CHF и пр.

Изначально нужно отметить, что существует три разновидности валютных пар:

  • основные валютные пары (Majors)
  • кросс-курсы (Crosses)
  • экзотические пары (Exotics)

Основные валютные дуэты отличаются высокой ликвидностью, мировой популярностью и огромным числом игроков. В мажорную группу традиционно входят семь пар. Каждая из них представляет собой соотношение доллара США с котировками валют, наиболее значимых стран мира. Называются они основными, так как входящие в них валюты считаются самыми стабильными и устойчивыми. К таким валютным парам относятся:

  • EUR/USD – евро/доллар США
  • GBP/USD – британский фунт/доллар США
  • AUD/USD – австралийский доллар/доллар США
  • NZD/USD – новозеландский доллар/доллар США
  • USD/JPY – доллар США/японская иена
  • USD/CHF – доллар США/швейцарский франк
  • USD/CAD – доллар США/канадский доллар

В торговле можно использовать все вышеперечисленные валютные пары. Однако стоит отметить, что каждый из инструментов имеет свои особенности. Например, EUR/USD и GBP/USD лучше всех поддаются торговле с использованием технического анализа, переплетающегося с фундаментальным. EUR/USD заслужила свою популярность за счет своей активности, но с относительно плавными движениями. Это позволяет получать хорошие прибыли при внутридневной и краткосрочной торговле. Как правило, корреляция валютных пар EUR/USD и USD/CHF является обратной, а вот между EUR/ USD и GBP/USD связь прямая. Другими словами, если у евро/доллара наметилась тенденция к росту, то, скорее всего, график валютной пары USD/CHF пойдет вниз. Очень хорошо прослеживается корреляция валютных пар на внутридневных графиках. Надо будет открыть графики этих инструментов и изучить историю. Не исключено, что удастся спрогнозировать движение USD/CHF на основе графика EUR/USD. При этом необходимо иметь в виду, что движение этой валютной пары менее стабильно, чем у евро/доллара, поэтому новичкам нужно быть с ней поосторожнее.
Что касается кросс-курсов, то к ним относятся те валютные пары, в которых отсутствует американский доллар, и, соответственно, они менее активны, чем основные пары. Эта группа включает в себя:

  • CAD/JPY – канадский доллар/японская иена
  • CHF/JPY – швейцарский франк/японская иена
  • EUR/AUD – евро/австралийский доллар
  • EUR/CAD – евро/канадский доллар
  • EUR/CHF – евро/швейцарский франк
  • EUR/GBP – евро/британский фунт
  • EUR/JPY – евро/японская иена
  • EUR/NZD – евро/новозеландский доллар
  • GBP/AUD – британский фунт/австралийский доллар
  • GBP/CHF – британский фунт/швейцарский франк
  • GBP/JPY – британский фунт/японская иена
  • NZD/JPY – новозеландский доллар/японская иена

Для классического трейдинга по трендам больше всего подходят пары с иеной – AUD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY и NZD/JPY. Новичкам следует быть более внимательными, так как эти инструменты могут принести много неожиданностей.
К экзотическим валютным союзам относятся пересечения валют менее значимых стран с американским долларом и между собой. Таких пар очень много. Это USD/RUB, USD/MXN, EUR/DDK и другие.
У экзотических пар высокий спред, они отличаются маленькой ликвидностью, слабо прогнозируемыми движениями, не пользуются популярностью и обычному трейдеру использовать их не стоит.
Из вышеизложенного можно сделать вывод, что большую часть валютного рынка занимают мажоры. Международные валютные операции с участием основных валютных пар составляют около 80% от общего объема торгов на Форекс.

Также котировки различаются временем исполнения, то есть по дате валютирования. Дата валютирования – это дата, в которую должен быть произведен реальный обмен денежных средств в виде получения купленной валюты и поставки проданной валюты контрагенту сделки. В таком случае котировки могут быть с датой валютирования «спот» или «форвард».
Все текущие рыночные котировки – это «спот». При котировке «на споте» датой расчета является второй рабочий день после даты совершения операции. К примеру, если операция была произведена во вторник, то датой валютирования будет четверг, однако если сделка была совершена в пятницу, то все расчеты будут произведены во вторник следующей недели. При котировке «форвард» время расчетов наступает через три и более рабочих дня с даты совершения сделки.

Важно знать, что валюта, которая стоит в паре первой, носит название базовой или котирующейся валюты, стоимость которой выражается, а стоящая в паре второй – оценочной валютой или валютой котировки (в единицах валюты котировки выражается стоимость базовой валюты).
К примеру, USD/RUR. В данном случае базовой валютой является USD, валютой котировки RUR. Стоимость доллара выражается в российских рублях.

Почему так важно понимание этого момента? Дело в том, что во время совершения сделок по той или иной паре продается или покупается именно базовая валюта, именно она играет роль актива. Поэтому, если вы хотите совершить сделку по паре EUR/USD, вы должны понимать, что вы покупаете, а что продаете. По мнению большинства, при продаже евро за доллары, это равнозначно покупке доллара за евро. Отчасти это имеет смысл, однако может привести к очень нежелательной ошибке при совершении сделки или ее закрытии.

Достаточно запомнить, что валюта, которая в паре стоит первой, – базовая и именно она покупается или продается в зависимости от свойства сделки.

Понятие базовой валюты также поможет при рассмотрении такого момента, как нанесение движения цены на график. На всех графиках отображается изменение стоимости одной единицы базовой валюты относительно валюты оценочной.

К примеру, котировки валютной пары EUR/USD будут отражаться на графике как стоимость 1 евро за какое-то определенное количество долларов США. Если стоимость евро растет, то, соответственно, график поднимается, если цена евро падает, абсолютная величина доллара снижается, а график направляется вниз. Если рассматривать пару USD/CHF, то все вышесказанное справедливо уже применительно к доллару США. Если доллар растет, то вместе с ростом цены поднимается и график и, наоборот, если доллар теряет в цене, график валют падает. Восходящий график свидетельствует об увеличении стоимости базовой валюты, нисходящий график о снижении стоимости базовой валюты.

Понятие базовой валюты также поможет при рассмотрении такого момента, как нанесение движения цены на график. На всех графиках отображается изменение стоимости одной единицы базовой валюты относительно валюты оценочной.

К примеру, котировки валютной пары EUR/USD будут отражаться на графике как стоимость 1 евро за какое-то определенное количество долларов США. Если стоимость евро растет, то, соответственно, график поднимается, если цена евро падает, абсолютная величина доллара снижается, а график направляется вниз. Если рассматривать пару USD/CHF, то все вышесказанное справедливо уже применительно к доллару США. Если доллар растет, то вместе с ростом цены поднимается и график и, наоборот, если доллар теряет в цене, график валют падает. Восходящий график свидетельствует об увеличении стоимости базовой валюты, нисходящий график о снижении стоимости базовой валюты.

На Форекс валюты принято обозначать пятизначными числами. К примеру, EUR/USD – 1,2724 или USD/JPY – 106,74 и т. д. Последнее число после запятой – это пункты. Наименьшее возможное изменение котировок валют называется изменением на 1 пункт (1 point). К примеру, изменение USD/JPY со 106,74 на 106,75, а GBP/USD с 1,8560 на 1,8561 говорит о том, что иена по отношению к доллару снизилась в цене на 1 пункт, а фунт на 1 пункт вырос.

Ранее уже говорилось о том, что участниками рынка Форекс являются коммерческие банки, мировые ЦБ, брокерские компании, валютные биржи, инвестиционные фонды и частные лица, но базовые котировки на рынке формируются на основе спроса и предложения в результате взаимодействия крупных участников или market makers, таких как банки, инвестиционные фонды и пр. Каждый участник рынка в каждой сделке выступает в роли продавца или покупателя.

В ходе торгов банки или финансовые компании всегда дают двустороннюю котировку, где левая сторона – это bid (бид), а правая – ask (аск). Решив продать базовую валюту, вы являетесь продавцом и производите сделку по цене бид, и, наоборот, приняв решение купить валюту, вы становитесь покупателем и сделка проходит по цене аск. Бид всегда ниже цены аск, поскольку по цене бид дилер обязуется купить торгуемую валюту, а по цене аск продать.

Разница между ценой аск и бид называется spread (спред) и чаще всего является основным источником дохода дилера.

Спред можно представить следующей формулой:

Spread = Ask – Bid

Брокер ИнстаФорекс предлагает фиксированный спред, равный 3 пунктам по основным валютным парам.

  bid ask Spread
EUR/USD 1.2725 1.2728 0.0003 (3 пункта)
USD/CHF 1.2045 1.2048 0.0003 (3 пункта)
USD/JPY 106.75 106.78 0.03 (3 пункта)
GBP/USD 1.8560 1.8563 0.0003 (3 пункта)

Работа участника рынка заключается в качественном или количественном изменении его валютной позиции.

Валютная позиция – соотношение требований и обязательств по котируемым на рынке валютам. Валютная позиция может быть открытой и закрытой.
Здесь важно запомнить, что покупка базовой валюты – это длинная позиция, ее продажа – короткая позиция.
Длинная позиция закладывает в себя принцип «покупай дешевле, продавай дороже».
Открытие длинной позиции происходит при покупке (buy) базовой валюты, закрытие – при проведении продажи (sell) базовой валюты.
Принцип короткой позиции – «продавай дороже, покупай дешевле», то есть изменена последовательность процессов покупки и продажи валюты. Если дилер ожидает, что котировка той или иной валюты будет падать, он ее продает. Когда валюта снизится, он купит ее обратно по более низкой стоимости, извлекая прибыль, как и в первом случае, из разницы между ценой продажи и покупки.
Открытие короткой позиции происходит путем продажи (sell) валюты, закрытие – при покупке (buy).

Открытая валютная позиция возникает при несовпадении требований и обязательств по какой-либо валюте и бывает длинной (long) и короткой (short). Закрытая валютная позиция представляет собой совпадение требований и обязательств по каждой валюте.

Упрощенные схемы баланса сделок по длинной и короткой позициям:
1. Схема баланса по сделке с первоначальным открытием длинной позиции.

Отметим, что брокер ИнстаФорекс имеет сниженный размер лота – 10 000, что позволяет торговать с минимальным депозитом в 1 доллар США.

    bid ask
Дана котировка EUR/USD 1.2725 1.2728

Открытие длинной позиции – покупка EUR (объем, 10 000 евро) по цене 1,2728 доллара США за 1 евро.

Баланс длинной позиции:
-10000 eur -12728 usd

Закрытие длинной позиции за счет продажи EUR (объем, 10 000 евро) по цене 1,2750 доллара США.

Изменения в балансе:
-10000 eur +12750 usd
Итоговый баланс:
+10000 eur -12728 usd
-10000 eur +12750 usd
0 +22 usd
2. Схема баланса по сделке с первоначальным открытием короткой позиции.
    bid ask
Дана котировка EUR/USD 1.2725 1.2728

Открытие короткой позиции – продажа EUR (объем, 10 000 евро) по цене 1,2725 доллара США за 1 евро.

Баланс короткой позиции.
-10000 eur +12725 usd

Закрытие короткой позиции путем обратного выкупа EUR (объем, 10 000 евро) по цене 1,2728 доллара за 1 евро.

Изменения в балансе:
+10000 eur -12728 usd
Итоговый баланс:
-10000 eur +12725 usd
+10000 eur -12728 usd
0 -3 usd
Полезная информация для пользователей терминала MetaTrader брокера ИнстаФорекс

Валютный рынок Форекс – это межбанковский рынок, основным источником котировок которого являются банки-маркетмейкеры (market makers). Котировки поступают через специализированные информационные системы, такие как Reuters, Bloomberg, Tenfor, DBC и т. д., а из информационных систем отправляются во всему миру клиентам, то есть обратно всем банкам, физическим лицам, юридическим лицам и т. д, всем, кто подключен к системам.

Компания ИнстаФорекс заключила контракт на поставку новостей с DowJones (новости Форекс и фондовых рынков), а также с Reuters и e-Signal.

Контрольные вопросы.
  1. Какая валюта в валютной паре называется базовой? Приведите примеры базового актива на примере повседневной жизни.
  2. Спред – это ...?
  3. Аск и бид – по какой котировке трейдер покупает и продает валюту?
  4. Что продает или покупает участник рынка при совершении операций на Форекс?
  5. По валютной паре паре USD/JPY в течение дня последовательно фиксировались курсы – 111.25, 111.50, 112.40, 113.00. В какую сторону был направлен график цены по этой валютной паре? Какая из валют этой пары дорожала, а какая дешевела?
  6. Вы решили открыть длинную позицию по валютной паре GBP/USD, которая на этот момент котировалась по курсу 1,8560 - 1,8565. Укажите, по какой цене была совершена сделка, и нарисуйте схему баланса открытой позиции.
  7. Есть ли ошибки в нижеприведенных котировках? Рассчитайте величину спреда.
  8.   bid ask Spread
    EUR/USD 1.2843 1.2849  
    USD/CHF 1.2141 1.2152  
    USD/JPY 106.98 107.04  
    GBP/USD 1.8695 1.8685  
  9. Откройте позицию по любой валютной паре и дайте краткое описание этого процесса. Нарисуйте схему баланса открытой позиции.

Предыдущее задание Следующее задание