InstaForex Education

Данный раздел содержит обширную информацию о самых различных аспектах международного валютного рынка. Здесь вы найдете актуальные статьи, истории успеха знаменитых экономистов и трейдеров, торговые стратегии, Также в к вашим услугам материалы из нашей библиотеки.

3 бесплатных занятия от ИнстаФорекс

<a href="https://www.instaforex.com/ru/">Форекс портал</a>
<a href="https://www.instaforex.com/ru/">ИнстаФорекс - универсальный Форекс (Forex) портал для трейдеров</a>
<a href="https://www.instaforex.com/ru/">link_txt</a>
SiteHeart

Риск-менеджмент

В данном разделе библиотеки трейдера представлены книги по управлению рисками, связанными с работой на рынке ФОРЕКС. Оптимизация риска и контроль рисковой составляющей деятельности трейдера является основой эффективной работы на рынке ФОРЕКС. Оценить значение риска можно перефразировав высказывание Уинстона Черчиля: «Если Вы не займетесь рисками, риски займутся Вами». Именно так. Если вовремя не заняться управлением рисками, их минимизацией, то рано или поздно они настигнут Вас в самый неподходящий момент. Даже если не управлять рисками, то по крайней мере знать о них и предупреждать их – необходимо. Страховой случай на рынке ФОРЕКС вещь весьма опасная, но предсказуемая.


Энциклопедия финансового риск-менеджмента. Лобанов

Эта книга ориентирована на лиц, которые профессионально занимаются оценкой и управлением рисками, представляет интерес для преподавателей ВУЗов, может быть использована в качестве учебного пособия для студентов и аспирантов экономических специальностей и при подготовке к сдаче экзаменов на получение международных сертификатов PRM (Professional Risk Manager) и FRM (Financial Risk Manager). Книга особенно интересна в связи с тем, что до недавнего времени различные финансовые институты распределяли проблемы финансовых рисков между специалистами различных бизнес-подразделений, и в качестве самостоятельного направления риск-менеджмент выделился только в начале 90-х годов прошлого столетия, что было связано с целой серией крахов, причиной которых стало именно непонимание природы рисков. Третье издание книги содержит материалы по организационным аспектам риск-менеджмента. Здесь впервые дан полный обзор существующих методов количественного анализа, приведены модели ценообразования и рассмотрены стратегии применения производных финансовых инструментов, современные методы количественной оценки финансовых рисков и управления ими. Также уделено внимание вопросам рисков страхования банковских вкладов и рассмотрен анализ макроэкономических рисков.

Новый подход к управлению капиталом. Ральф Винс

Новая методология, изложенная в этой книге, - это кардинально новый взгляд на построение портфеля, отличный от традиционного двумерного представления, которое было не только принято в качестве единственно возможного, но и считалось практически безупречным долгие годы. Попробуем понять, что представляла собой такая двумерная модель – модель постоянного противоборства между предполагаемым риском и возможным доходом, доминировавшая в теории построения портфеля, не много - не мало, последние сорок лет. Суть отображения состояла в том, что доход измерялся по вертикальной оси, а риск – по горизонтальной, а основная идея – в достижении максимально возможного дохода при заданном уровне риска – либо минимального риска при определенном уровне дохода. Не правда ли, сразу же возникает вопрос: а в чем именно измерялся риск и что такое риск на самом деле? Изложенный в этой книге новый метод можно вполне обоснованно признать более удачным, и вот почему. Во-первых, новый подход полностью исключает расположение данных вдоль линии доходов и вообще не требует эрзац-меры риска. Аргументы новой модели – это сценарии предполагаемых результатов инвестирования (аппроксимация реального распределения дохода). Это дает возможность сделать исходную информацию доступнее для мысленного оперирования, так как менеджер может пользоваться понятиями типа «N-ная вероятность прибыли» или «убыток в Y», при чем в качестве аргумента может выступать даже предельно маловероятные сценарии. Таким образом, можно говорить о некотором спектре сценариев для каждого рынка или рыночной системы, и новая модель позволяет определить оптимальное инвестирование для каждого сценарного спектра по разным сценарным спектрам одновременно. Во-вторых, если прежние модели использовали только нормальное распределение при оценке исходов предполагаемых инвестиций, то новая модель предусматривает любое распределение дохода. А это значит, что теперь можно избежать происходившей ранее недооценки пиковых вариантов – самых удачных и самых неудачных исходов, которые оказывались куда тоньше в реальности, чем позволяло предположить нормальное распределение. Новая модель позволяет не отбрасывать «хвосты» распределения исходов, а назначать им любые вероятности по собственному усмотрению.

Статистика для трейдеров. Булашев

Количество специалистов, занятых в сфере финансовых рынков, постоянно растет, а знание математической статистики и теории вероятности – это основа их работы, которая практически всегда происходит в условиях неопределенности той или иной степени. Автор книги делает попытку системно рассмотреть возможность применения практических методов статистики к финансовым операциям – от базовых понятий теории (понятия случайной величины, случайного события, вероятности, закон распределе¬ния случайной величины и пр.), подробно описанных в первых главах, до существующих методик анализа инвестиционных рисков и описания наиболее популярных законов распределения случайных величин и основных параметров этих законов. Книга отличается наличием большого количества практических алгоритмов, применяемых для вычисления финансовых стохастических переменных и их оптимизации, поэтому основная ее аудитория – это портфельные менеджеры и трейдеры, специалисты финансовых рынков, которые постоянно принимают решения в условиях неопределенности и имеют дело со стохастическими величинами. Приведенная информация будет представлять интерес и для студентов, проходящих обучение в ВУЗах по финансовым и экономическим специальностям.

Риск-менеджмент. Управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности. Михаил Чекулаев

Традиционные модели контроля рисков строились на исторически растущих рынках собственности, и в основе их лежала на идея эффективной работы этих рынков. Сегодня подобные методы становятся все менее приемлемыми в современных экономических условиях и рискуют превратиться в ближайшее время просто в музейные экспонаты. Не секрет, что профессиональные рыночные дельцы связывают сегодня представление о получении солидной прибыли с постоянным пересмотром портфеля и диверсификацией проектов. В этих условиях риск-менеджеры, маркетинговые и финансовые инженеры прикладывают немалые усилия для поиска новых способов привлечения капитала и нейтрализации потенциальных рисков, число которых в наш информационный век неумолимо растет. Одна из древнейших стратегий, стратегия волатильности, основана на утверждении, что для получения прибыли важно не то, как движется цена, а то, что она вообще движется. Каждое движение на ценовом графике – это объект пристального внимания теории волатильности и повод для получения прибыльного результата сделки. Сочетание этой теории с риск-менеджментом тоже не ново, однако практическое применение получило лишь в последнее время. Активный менеджмент направлен на то, чтобы постоянно отслеживать и уничтожать риск, устраняя неопределенность размера предполагаемой прибыли. Таким образом, основной задачей подобных стратегий можно считать поиск удовлетворительных ситуаций, создание торгового плана и тактики управления риском. Однако, при кажущейся простоте теории волатильности, ее практическое применение гораздо тоньше и серьезнее. Волатильность используемых инструментов практически всегда присутствует в описании ситуаций на рынке опционов, и изданий, посвященных этим вопросам, немало. Но к чести данного издания можно сказать, что по обилию практических вопросов применения теории волатильности на финансовых рынках она не имеет равных.