InstaForex Education

Данный раздел содержит обширную информацию о самых различных аспектах международного валютного рынка. Здесь вы найдете актуальные статьи, истории успеха знаменитых экономистов и трейдеров, торговые стратегии, Также в к вашим услугам материалы из нашей библиотеки.

3 бесплатных занятия от ИнстаФорекс

<a href="https://www.instaforex.com/ru/">Форекс портал</a>
<a href="https://www.instaforex.com/ru/">ИнстаФорекс - универсальный Форекс (Forex) портал для трейдеров</a>
<a href="https://www.instaforex.com/ru/">link_txt</a>
SiteHeart

Волновая теория Эллиотта (Elliott Wave Theory)

Ральф Нельсон Эллиотт является автором Волновой теории. Эллиотт родился 28 июля 1871 в Мерисвилле, штат Канзас. После долгой карьеры в бухгалтерском учете и деловой практике Р.Н. Эллиотт был вынужден выйти на пенсию в возрасте 58 лет из-за болезни. В это время он стал изучать поведение на фондовом рынке, исследуя годовые, месячные, недельные, дневные, часовые и даже получасовые графики различных индексов за 75 лет. В ноябре 1934 г. его идеи были развиты до такой степени, что он представил их известному финансисту того времени Чарльзу Коллинзу.

Волновой принцип был опубликован 31 августа 1938 года. В начале 1940-х годов Волновая теория продолжала развиваться. Затем Эллиотт, как он считал, написал свой окончательный труд. В результате новаторского исследования Эллиотта сегодня тысячи институциональных портфельных менеджеров, трейдеров и частных инвесторов используют волновую теорию в принятии инвестиционных решений.

Описания Эллиотта представляют собой набор эмпирически выведенных правил и принципов для интерпретации поведения рынка. Теорию можно применить к любому активу или товару, которые свободно торгуются. Эллиотт полагал, что в поведенческой психологии людей содержится некоторая постоянная циклическая закономерность. Поведение рыночных цен изображается в виде волн (ясно различимые ценовые движения). Любая волна состоит из других более коротких волн. По мнению Эллиотта, рынок может пребывать в двух состояниях – бычий рынок и медвежий рынок.

Кроме того, он выделял волны, из которых состоит все движение цен на рынке:

  • пять волн в направлении основного тренда (1–5 волны);
  • три волны в обратном направлении (Волны A, B, C).

В свою очередь волны подразделяются на:

  • импульсные – они создают направленный тренд и приводят рынок в движение. Каждая из импульсных волн состоит из 5 волн меньшего размера;
  • корректирующие – они двигаются против тренда. Волны корректировки начинаются, как только заканчиваются волны, и состоят из 3 более мелких волн. Согласно теории Эллиотта, существует Большой Суперцикл, который является самым длинным. Он содержит восемь волн, которые также подразделяются на восемь волн меньшего цикла и.т.д.

Волны импульса пропорциональны волнам коррекции, которые следуют за ними. Чем сильнее волна импульса, тем сильнее волна коррекции, и наоборот.

Основная сложность теории Эллиотта заключается в выявлении волн: корректирующие волны обычно сложно идентифицировать.

Характеристика волн доминирующего тренда

Эллиотт полагал, что каждая отдельная волна имеет свою собственную характеристику, основанную на массивах рыночного поведения. Также особое внимание уделяется правилам пропорций построения волн. Подобные указания помогают определить подходящий момент для построения волн и их длительность. Рассмотрим характеристики волн (они представлены для бычьего рынка, на медвежьем рынке характеристики применяются в обратном направлении).

Волна 1. Ее обычно сложно заметить, когда она только начинается из-за предыдущего тренда. Новости, как правило, негативные, «психика рынка» полностью медвежья. Объем может по мере роста цен немного увеличиваться, но недостаточно, чтобы быть заметным. Если Волна 1 являет собой резкое изменение в текущей ситуации, например смена тренда на бычий, тогда она будет заметна сразу.

Волна 2. Обычно происходит, когда рынок откатывается от недавних выгодных позиций, завоеванных с трудом. Волна не может выходить за пределы начальной точки Волны 1. Как правило, новости по-прежнему негативные. Тем не менее аналитики могут заметить некоторые позитивные признаки: объем обычно составляет около 60% от Волны 1. Развитие происходит на фоне доминирующего преобладания инвесторов, которые предпочитают фиксировать прибыли.

Волна 3. Обычно является крупнейшей и наиболее мощной волной в тренде (хотя некоторые исследования считают, что на товарных рынках Волна 5 является самой крупной). Новости теперь положительные, наблюдается ускорение цен и увеличение объемов. Оптимизм среди инвесторов повышается. Волна 3 превосходит Волну 1 в 1,618 раза или больше.

Волна 4. Ее, как правило, сложно идентифицировать, ее глубина и длительность невелики. Она откатывается от предыдущей волны не более чем на 38%.

Волна 5. Это заключительный этап в направлении преобладающего тренда, происходит на фоне ажиотажа у публики. Почти все новости положительные. На средних объемах торгов наблюдается рост цен, к концу волны – резкий рост объемов торгов. Идентифицируется по импульсной дивергенции.

Закрепим три основных правила, которые должен знать каждый трейдер:

Первое правило: Волна 2 не может проследить целую волну 1.

Второе правило: Волна 3 не может быть самой короткой среди волн 1, 3 и 5.

Третье правило: Волны 1 и 4 не должны перекрываться.

Характеристика волн коррекции

После завершения роста основных пяти волн, в игру ступают 3 корректирующие волны (А) (В) (С). Определимся с тем, что такое коррекция. В волновом анализе это считается движение в сторону, противоположную импульсу. Еще это называют откатом или флэтом.

Волна A. Новости, как правило, остаются положительными. Большинство аналитиков видят падение в качестве коррекции еще активного бычьего рынка. Некоторые технические индикаторы, которые сопровождают волны А, включают в себя увеличение объема, повышение подразумеваемой волатильности на рынках опционов и, возможно, поворот выше, в открытый интерес в соответствующих фьючерсных рынках.

Волна B. Она часто схожа с Волной 4. На остатках оптимизма трейдеров показывает небольшое движение вверх. В то же время Волна B должна быть ниже, чем Волна А.

Волна С. Большая часть инвесторов уверена в новой понижающейся тенденции, поэтому цены сильно понижаются. Для Волны В характерна высокая импульсивность, и, как правило, ее длина составляет до 1,618 Волны А или больше. Некоторые инвесторы во время волны начинают осторожную покупку.

Корректирующая волна подразделяется на 4 вида моделей: зигзаги (простые, двойные, тройные), плоские волны, треугольники, двойные и тройные тройки.

Простой зигзаг является наиболее распространенным типом корректирующей модели.

Двойной зигзаг

Рынок соединяет первый зигзаг со вторым через относительно короткую корректирующую модель, которая называется X-волна. На рисунке двойной зигзаг – WXY модель.

Тройной зигзаг

При тройном зигзаге добавляется еще одна X-волна.

Плоские волны

Существуют прямые (Flats) и искривленные плоские (Irregular Flats). Основное отличие от зигзагов состоит в том, что плоские волны обычно следуют за волновыми удлинениями или предшествуют им. Также такие волны образуют конфигурацию 3–3–5.

Одно из важных правил плоских волн коррекции: волна В должна достичь по крайней мере 90% высоты волны A. Существуют два исключения плоской коррекции – неправильная коррекция.

В первом случае волна В выше верхней точки волны А, а волна С ниже основания волны А для бычьего рынка, и наоборот – для медвежьего.

Во втором исключении волна В достигает вершину волны А, но при этом С находится выше основания волны А. Это считается перевернутой неправильной коррекцией, когда бычий рынок обладает более высоким потенциалом.

Крайне редко можно встретить такую разновидность, как бегущая коррекция. Она свидетельствует об очень сильном потенциале рынка.

Среди плоских волн выделяют несколько видов. Единственное различие между ними заключается в их форме, в то время как структура волны остается неизменной.

Треугольники

Одна из важных характеристик треугольников: они являются продолжением существующей тенденции после очередной волны роста. Треугольники представляют собой пятиволновые последовательности, каждая из которых имеет три субволны. Структура треугольников выглядит следующим образом: 3-3-3-3-3. Обычно треугольники развиваются на Волне 4 или могут входить в корректирующую конфигурацию (А) (В) (С).

Эксперты отмечают. Для того чтобы пользоваться волновой теорией Эллиотта, нужны навыки и специальные знания, так как Волны хорошо видны на «старом» рынке, но плохо просматриваются на будущем. Главное – необходимо понять, что тренды существуют и на них зарабатывают деньги.

Вернуться к списку статей о Форекс