InstaForex Education

Данный раздел содержит обширную информацию о самых различных аспектах международного валютного рынка. Здесь вы найдете актуальные статьи, истории успеха знаменитых экономистов и трейдеров, торговые стратегии, Также в к вашим услугам материалы из нашей библиотеки.

3 бесплатных занятия от ИнстаФорекс

<a href="https://www.instaforex.com/ru/">Форекс портал</a>
<a href="https://www.instaforex.com/ru/">ИнстаФорекс - универсальный Форекс (Forex) портал для трейдеров</a>
<a href="http://www.instaforex.com/ru/">link_txt</a>
SiteHeart

Биржевые приказы

Приказ или ордер — это набор инструкций, предоставляемых биржевому маклеру для проведения каких-либо операций с ценными бумагами на рынке. Трейдер оформляет ордер в виде торгового поручения с указаниями, которые обязан наиболее выгодно для клиента исполнить брокер в процессе биржевого торга.

Оформить торговое поручение может любое физическое или юридическое лицо, которое имеет договор с брокером. Размещать приказы можно онлайн на торговом терминале или в автономном режиме, связавшись с представителями своей брокерской компании по телефону, факсу или электронной почте.

На первый взгляд размещение сделок может показаться слишком простым: достаточно нажать кнопку «купить», если выполнены условия для покупки, или нажать кнопку «продать», когда трейдер решил, что пришло время продавать. Хотя такая упрощенная форма торговли возможна, но она неэффективна, потому что трейдеру необходимо постоянно мониторить рынок.

При такой торговле трейдер может понести излишние финансовые потери от проскальзывания и от торговли без защитного ордера стоп-лосс. Проскальзывание — это разница между ценой, по которой трейдер собирался заключить сделку, и ценой, по которой она на самом деле была исполнена. Свести к минимуму риски, связанные с проскальзыванием, можно с помощью определенных типов ордеров, которые позволяют трейдерам указывать точные цены на торги. Действенным инструментом управления капиталом, который ограничивает убытки клиента, является защитный ордер стоп-лосс. Он выставляется трейдером на том уровне, при котором он допускает максимальный убыток по открытой позиции.

Поскольку торговля требует большой точности, то от выбранных типов ордеров зависит эффективность торговой стратегии. Недостаточно только знать, когда лучше всего торговать. Это составляет только часть процесса. Успешные трейдеры также должны знать, как торговать и какой тип ордера выбрать в определенной ситуации. В этой статье описаны основные типы ордеров и представлена торговая терминология, которую должен знать трейдер.

Но для начала трейдеру необходимо понимать разницу между длинными и короткими позициями. Длинная позиция используется, если трейдер ожидает получить прибыль от роста цен. Например, трейдер покупает актив дешево, ждет, когда цена на него вырастет, и продает дорого. Такой способ торговли еще называется игрой на повышение. Короткая позиция вводится с расчетом получить прибыль от падения рынка. Трейдер берет взаймы у своего брокера акции, фьючерсный контракт или другой инструмент в натуральной форме — и продает на открытом рынке дорого. Затем ждет, когда цена на финансовый инструмент упадет, и покупает на рынке дешево для того, чтобы отдать займ брокеру. Разницу между дорогой продажей и дешевой покупкой трейдер оставляет себе.

Market Order (рыночный ордер) — заказ на покупку или продажу на рынке, сделанный брокеру (или системе) для совершения сделок с наилучшей доступной ценой по текущему рыночному курсу в настоящий момент. В этом случае цена не оговаривается. При покупке этот ордер означает ближайшую объявленную продавцами цену (Ask), при продаже — ближайшую заявку на покупку (Bid).

Основное преимущество этого типа ордера — гарантированное исполнение сделки. Используйте рыночный ордер, если рынок работает против вас, при таком развитии событий этот приказ останавливает дальнейшее увеличение потерь. Однако при использовании этого ордера трейдер не может быть уверен в достижении нужной цены и не знает точности условий, что может привести к проскальзыванию цены. Использование рыночных ордеров только на рынках с хорошей ликвидностью может помочь ограничить потери от проскальзывания. Не рекомендуется использовать ордер для торговли неликвидными акциями, потому что вы практически соглашаетесь на любую предложенную цену. Стоит также отметить, что при использовании рыночного ордера широкие возможности для манипулирования открываются перед брокером. Например, если вы вынуждены обменять тысячу долларов на рубли через брокера, то простейшая махинация, которую он может совершить, — исполнить ваш приказ по максимальной цене и встречную сделку по минимальной, при этом разницу он оставит себе.

Рыночный ордер — это тот, который гарантирует исполнение, но не цену. Другими словами, как правило, когда вы отправляете рыночный ордер на покупку акции, вы платите самую высокую цену на рынке. Если вы отправляете заказ на продажу, вы получаете самую низкую цену на рынке. Используйте его, когда исполнение важнее цены.

Limit Order (лимитный ордер) — это условный запрос брокера (или системы) о покупке или продаже по определенной цене или по лучшей цене. Лимитный ордер позволяет указать максимальную сумму, которую вы готовы заплатить за ценную бумагу (при покупке), или минимальную стоимость, за которую вы согласны продать ценную бумагу.

Это означает, что с помощью этого атрибута, если вы размещаете заказ на покупку финансового инструмента по определенной цене, то он покупаются по этой цене или меньше этого. Аналогичным образом — если вы размещаете заказ на продажу, то инструмент продается по этой цене или выше.

Например, если трейдер разместил лимит-ордер на покупку (Buy Limit Orders) с ценой в 50,50$, то заказ будет исполнен в том случае, если кто-то готов продать вам (если вы покупаете) по цене 50,50$ или ниже. Если вы хотите продать (Sell Limit Orders) по 50,50$ или лучше (что в этом случае будет выше 50,50$), вы можете использовать лимит на продажу. Заказ будет выполнен только в том случае, если кто-то готов купить у вас по цене 50,50$ или выше.

Это один из популярных типов биржевых ордеров, обычно используемый большинством трейдеров. Многие начинающие трейдеры рассматривают постановку ордера относительно цены открытия позиции. Это считается ошибкой. Постановку ордера всегда необходимо рассматривать относительно текущей цены.

Лимитный ордер — это тот, который гарантирует цену, но не исполнение, так как ордер может быть не исполнен даже при достижении предельной цены Лимитный ордер рекомендуется использовать для входа в позицию, особенно если это неликвидная акция. Тем не менее нужно уметь правильно составить лимит-ордер, чтобы гарантировать достижение желаемой цены, а, следовательно, прибыли.

Take Profit (тэйк-профит) и Stop Loss (стоп-лосс). Ордер стоп-лосс может помочь вам ограничить ваши потери. Если рыночная цена достигает или пересекает цену Stop, ваш заказ отправляется на биржу как рыночный ордер.

Sell Stop-Loss. Когда вы размещаете ордер Sell-Stop-Loss, вы создаете подушку безопасности для своей позиции. Допустим, у вас есть финансовый инструмент, торгующийся по цене 50$, и вы хотите продать его, если цена достигнет 48$. Вы можете разместить ордер Stop-Loss и ввести стоп-цену в размере 48$. Если цена инструмента достигнет 48$, то ордер стоп-лосс активируется и становится рыночным ордером. Ваш приказ будет выполнен по указанной цене или лучшей, доступной на рынке.

Если вы уезжаете в отпуск или не хотите сидеть перед монитором весь день, при этом опасаетесь потерять свои деньги, то можете просто установить стоп-лосс на любых открытых позициях.

Take Profit, наоборот, закрывает позицию, когда прибыль достигает планируемой величины. На примере EUR/USD по курсу 1.2230. Если вы установите тэйк-профит на 1.2270, то при достижении этой цены актив будет продан и вы получите прибыль.

Stop Limit Order (ордер стоп-лимит) — это ордер, который сочетает в себе функции ордера стоп-лосс и лимитного ордера. Чтобы разместить ордер Stop-Limit, вы вводите две цены: Stop Price и Limit Price. Если рынок достигает или проходит через Stop Price, ваш заказ становится лимитным ордером.

Основное преимущество стоп-лимита — инвестор может указать более точные условия выполнения сделки. Недостаток, как и у всех лимитных ордеров, — отсутствие гарантии, что приказ будет исполнен, так как сделка или товар могут не достичь стоп-цены в течение указанного периода времени или не будет спроса на актив по данной цене.

Ордер Stop-Limit объединяет ордер Stop-Loss с лимитным ордером. Чтобы разместить ордер Stop-Limit, вы вводите две цены: Stop Price и Limit Price. Если рынок достигает или проходит через Stop Price, ваш заказ становится лимитным ордером.

Sell Stop-Limit. Предположим, что акции компании торгуются по цене 30,00$. Вы хотите продать ценную бумагу, если она достигнет 29$ или опустится ниже, но только если ценная бумага может быть продана за 28,00$ или более. Вы можете разместить стоп-лимит, установив Stop Price в 29$, а Limit Price — в 28$. Если цена достигает или опускается ниже 29$, то ваш приказ становится лимитным с предельной ценой в 28$.

Условия размещения:

Заказы на продажу (Sell Stop-Limit). Стоп-цена должна быть введена как минимум на 0,01 доллара ниже текущей цены предложения, а предельная цена должна быть равна или меньше стоп-цены.

Заказы на покупку (Buy Stop-Limit). Стоп-цена должна быть введена как минимум на 0,01 доллара выше текущей цены Ask, и предельная цена должна быть равна или больше стоп-цены. Trailing Stop (Трейлинг-стоп) — ордер, который сочетает в себе как управление рисками, так и управление торговлей. Трейлинг-стопы также называются остановками для защиты прибыли, поскольку они используются для сохранения определенной прибыли в дополнение к предотвращению убытков.

Основное различие между стоп-лоссом и трейлинг-стопом состоит в том, что трейлинг-стоп автоматически движется по мере движения цены. Трейлинг-стопы движутся только в одном направлении (с торговлей). Поэтому если цена движется с увеличением прибыльности позиций, то трейлинг-стоп движется вместе с ней. Но если прибыльность позиции уменьшается, тогда трейлинг-стоп остается неподвижным.

Длительность ордера

Трейдер также может выставить время исполнения ордера, то есть как долго он будет на рынке, пока его не исполнят или не отменят.

Day (день) — приказ активен в течение дня, если он не был выполнен за это время, то автоматически отменяется в конце очередной торговой сессии

Good-Til-Canceled (GTC) — ордер остается активным до тех пор, пока сделка не будет выполнена или трейдер не отменит приказ. Брокеры обычно отменяют неисполненные в течение 30-90 дней приказы автоматически.

Good-Til-Date (GTD) — приказ активен до указанной даты, если он не был исполнен или отменен.

Immediate or Cancel Order (IOC) — требует немедленного выполнения всего ордера или его части.

Fill-Or-Kill (FOK) — ордер необходимо исполнить немедленно и полностью, в противном случае он будет отменен.

All-or-None (AON). Ордер должен быть выполнен полностью к концу торговой сессии или он будет отменен.

Minute (минута) — на исполнение ордера отводится определенное количество минут.

Прежде чем начать работу с брокером, рекомендуем вам внимательно изучить, какие типы ордеров у него есть, особенности их постановки и выполнения. Кроме того, многие брокеры предоставляют своим клиентам возможность протестировать различные типы ордеров в демо-версии. Приступайте к торговле только тогда, когда вы уясните все нюансы.

Вернуться к списку статей о Форекс